Oracle 9月10日公告FY26Q1业绩，RPO同比大增359%至4550亿美元，大超市场预期3170亿美元，并预计FY26资本支出将达到约350亿美元，主要用于采购数据中心相关设备，进一步验证国内外大厂持续向上的资本开支。目前，阿里通过千问开源构建底层模型基础，向上打造自研芯片，向下各事业部积极探索AI布局，打造了硬件-云服务-模型-应用的国产AI闭环，有望持续受益于AI浪潮。